在期貨貼水條件下交易(期貨交易升貼水)屬于期貨交易行為,是期貨市場中為了規避風險對沖風險而出現的交易行為。因此,從某種意義上講,期貨貼水可以理解為期貨市場中的成交量、持倉量、撮合成交量、基差成交量。

通常在交易過程中,成交量和持倉量的變化也是以買賣雙方實力對結果。在時,投資者首先要的是持倉量的變化,即場內持倉量的增減。在時,投資者首先要的是成交量的變化。

期貨合約中的持倉量變化,是指投資者在持有某貨合約的過程中,所持有的所有者交易合約的數量。例如,某期貨合約在前一天的收盤時,其成交量為1手,持倉量為5萬手,而當天的收盤時,其成交量為5萬手,持倉量為10萬手,那么,該合約當天的持倉量就是10萬手,而當天的持倉量就是20萬手,就是該合約當天的持倉量。

除此之外,投資者還需要交易量和持倉量的變化,其中的成交量指的是參與期貨交易的總資金,而持倉量指的是成交的期貨合約總價值。當交易量和持倉量同時上升的時候,該合約上升,投資者就可以根據次日的期貨行情買入持倉。這也是為什么要成交量和持倉量的變化的原因,原因在于投資者更交易量和持倉量的變化,這種變化對于交易者來說意味著變化。